Türkiye'deki startup yatırımları, 2024 yılında 2,6 milyar ABD doları ile rekor seviyeye ulaştı NO:165

Türkiye'deki startup yatırımları, 2024 yılında 2,6 milyar ABD doları ile rekor seviyeye ulaştı

20.02.2025

BÜLTENE AİT GÖRSELLER

Bültene Ait Dosyalar

KPMG_Turkiye_Startup_Yatirimlari_2024_BB.docx

Türkiye'deki startup yatırımları, 2024 yılında 2,6 milyar ABD doları ile rekor seviyeye ulaştı

KPMG Türkiye M&A ve 212 ekipleri tarafından hazırlanan “Türkiye Startup Yatırımları” raporuna göre, 2024 yılında Türkiye'deki startup yatırımlarında hem işlem sayısında hem de işlem hacminde önemli bir artış kaydedildi. 2023'te 297 olan toplam işlem sayısı, 2024'te 331'e yükselirken, açıklanan işlem hacmiyse 497 milyon ABD dolarından 2,6 milyar ABD dolarına çıktı.

KPMG Türkiye M&A ve 212 ekiplerinin iş birliğiyle, Türkiye'deki girişim sermayesi piyasasının karşı karşıya olduğu temel eğilimleri, fırsatları ve zorlukları ortaya koymak amacıyla hazırlanan “Türkiye Startup Yatırımları” raporunun 2024 yılı sonuçları açıklandı.

Rapora göre, küresel startup ekosistemi, son 7 yılın en düşük seviyesine gerileyen işlem sayısındaki hafif düşüşe rağmen, yatırımlardaki artışla 2024 yılında dayanıklı bir seyir izledi. Küresel çapta işlem sayısı yaklaşık yüzde 6'lık bir düşüşle 35.685'e gerilese de işlem hacmi bir önceki yıla göre yaklaşık yüzde 7 artarak 368,3 milyar ABD dolarına ulaştı. 2024 yılında startup dünyası; yapay zekâ, savunma teknolojileri, sağlık ve biyoteknoloji, siber güvenlik ve alternatif enerji gibi yükseliş trendindeki sektörlerin yanı sıra, jeopolitik gerilimler, enflasyon ve faiz oranlarına ilişkin artan endişelerle değerleme ve çıkış stratejilerindeki zorluklar tarafından şekillendi.

Küresel ekonomik belirsizlikler, dünya genelinde girişimcilik faaliyetlerinde düşüşe yol açarken, Türkiye'de de benzer eğilimler yaşandı. Ancak Türkiye'nin startup ekosistemi, toplam yatırım miktarındaki artışla küresel trendlere kıyasla daha dirençli bir performans sergiledi. Türk startup yatırımlarında hem işlem sayısında hem de işlem hacminde önemli bir artış kaydedildi. 2023'te 297 olan toplam işlem sayısı, 2024'te 331'e yükselirken açıklanan işlem hacmi 497 milyon ABD dolarından 2,6 milyar ABD dolarına çıkarak rekor seviyeye ulaştı.

KPMG Türkiye M&A Danışmanlık Hizmetleri, Şirket Ortağı Özge İlhan Acar yaptığı değerlendirmede şunları söyledi: “2024 yılı, global ölçekte büyümenin yavaşladığı bir dönem oldu. ABD'deki başkanlık seçimleri, devam eden Rusya-Ukrayna savaşı ve Orta Doğu'daki jeopolitik gerginlikler, küresel piyasalarda belirsizliğe yol açarak yatırımcıların temkinli hareket etmelerine neden oldu. Bu doğrultuda, Türkiye girişim ekosistemi global trendlerle paralel bir trend izleyerek artış gösterse de Türkiye'deki artış oranı globale kıyasla rekor seviyedeydi. 2024 yılında, toplam işlem hacmi bir önceki yıla kıyasla yaklaşık 2,1 milyar ABD doları artış göstererek 2,6 milyar ABD dolarına çıktı. Bu artışın önemli nedenlerinden biri Hepsiburada'nın 1,1 milyar ABD doları rekor bedelle Kazakistan menşeili Kaspi.kz'ye satılması olsa da bu işlem hariç bakıldığındaki artış da azımsanacak gibi değil çünkü 1 milyar ABD doları seviyesinde. Ayrıca, Türkiye girişim ekosistemi işlem sayısında da 2023 yılında gerçekleşen 297 işleme kıyasla, 2024 yılında gerçekleşen 331 adet işlemle global ekosisteme kıyasla pozitif ayrıştı.”

212 Kurucu Ortağı Ali Karabey ise açıklamasında, “2024 yılı, Türkiye startup ekosisteminde önemli bir dönüm noktasıydı. Satın almalar ve ileri aşama yatırımlar, ekosistemin büyüklüğünü ve gelişen dinamizmini gösterdi. İşlem hacmi büyük oranda bu iki alan tarafından şekillendi. Fintech sektörü, işlem sayısında liderliğini sürdürürken, pazaryeri sektörü yatırımcıların ilgisini en fazla çeken alanlardan biri oldu. Hepsiburada'nın devri, Insider'ın aldığı büyük yatırım ve büyük çaplı yatırım turları, Türkiye'nin potansiyelini daha da pekiştiren önemli gelişmelerdi. Ayrıca, halka arzlar da ekosistemin daha geniş bir yatırımcı kitlesiyle buluşmasını sağladı. Türkiye'nin startup dünyası, küresel fırsatlara daha yakın ve güçlü adımlar atmaya devam ediyor. Bu, ekosistemin büyüme potansiyelini artırıyor ve gelecekte daha geniş bir etki yaratacağına işaret ediyor.” dedi.

En büyük payı satın almalar ve ileri aşama yatırımlar oluşturdu
2024 yılında, Türkiye startup ekosistemindeki işlem hacminin büyük bölümünü satın almalar ve ileri aşama yatırımlar oluşturdu. Bu oranlar sırasıyla yüzde 58 ve yüzde 29 olup, toplamda yaratılan hacim yaklaşık 2,3 milyar ABD dolarına ulaştı. İşlem sayısı bakımındansa tohum aşama yatırımları, toplam 280 adetle dikkat çekti.

En fazla işlem adedi fintech sektöründe gerçekleşti
İşlem sayısına göre fintech sektörü yıl içerisinde gerçekleşen 31 işlemle lider konumda yer aldı. Onu, 28 işlemle biyoteknoloji, 25 işlemle yapay zekâ takip ederken; hizmet olarak yazılım (SaaS), oyun ve sağlık teknolojileri sektörleri de işlem adedi bakımından en aktif diğer dikeyler oldu. İşlem hacmi bakımındansa Hepsiburada işleminin katkısıyla pazaryeri sektörü 1,2 milyar ABD dolarıyla zirvede yer alırken, onu 546 milyon ABD doları işlem hacmiyle SaaS takip etti.

Oyun dikeyi cazibesini koruyor
2024 yılında ekosisteme yatırım yapan global stratejik şirketler arasında; Güney Koreli DoubleU Games, İsrail kökenli Moon Active ve Pakistanlı Game District bulunuyor. İşlem hacmi bakımından, Paxie Games'in DoubleU Games'e 67 milyon ABD doları bedelle satışı, Spyke Games'in Moon Active'den almış olduğu 50 milyon ABD doları tutarındaki erken aşama yatırımı, Grand Games ve Agave Games'in Birleşik Krallık kökenli Balderton Capital liderliğinde global finansal yatırımcılardan sırasıyla almış oldukları 30 milyon ve 18 milyon ABD doları tutarındaki erken aşama yatırımları dikeyin öne çıkan işlemleri arasında karşımıza çıkıyor. Bunun yanı sıra, sektörde 2024 yılında gerçekleşen 20 işlemin 13'üne finansal yatırımcılar liderlik ettiğinden, sektöre dengeli bir sermaye akışı olduğunu ve sektörün yatırımcı evreni nezdinde de cazibesini koruduğunu söylemek mümkün. Türkiye'deki girişimcilik ekosistemi, bugüne kadar gerçekleşen başarılı çıkışlarla yatırımcı ilgisini canlı tutarken, genç yeteneklerin bu alana yönelmesine de katkı sağlıyor.

Yurt dışı ve diaspora işlemlerinde artan hareketlilik
Yurt dışı startup işlemlerinde gerçekleşen en büyük işlem, BAE merkezli NEOPAY'in yüzde 65 hissesinin Türk fintech şirketi Dgpays ve Bahreyn merkezli Arcapita Group Holdings tarafından 250 milyon ABD doları bedelle ortaklaşa satın alınması oldu. Bu işlem, Dgpays'in güçlü bölgesel bir fintech ekosistemi oyuncusu olmasında önemli bir adım olarak değerlendiriliyor. Diaspora işlemlerindeki en büyük işlemse, Türk girişimci Oğuzhan Atay'ın kurucuları arasında yer aldığı ABD merkezli sağlık teknolojileri girişimi BillionToOne'ın kalabalık bir yatırımcı grubundan aldığı 130 milyon ABD doları tutarındaki ileri aşama yatırım oldu. BillionToOne'ın bu yatırımla ana hedefi, moleküler teşhislerde kullanılan teknolojileri geliştirerek prenatal tarama ve onkoloji teşhislerini daha doğru, hassas ve erişilebilir hale getirerek sağlık hizmetlerindeki standartları yükseltmek.

Türkiye girişim ekosisteminde 2024 yılının öne çıkan diğer işlemleri

E-ticaret devi Hepsiburada'nın yüzde 65,4'lük hissesi, Kazakistan merkezli Kaspi.kz tarafından 1,1 milyar ABD doları bedelle satın alındı. Yılın tek mega işlemi olan bu satın alma, toplam işlem hacmine büyük katkı sağladı.
Küresel SaaS sektörünün öncülerinden Insider'ın, 2024 yılında ABD merkezli General Atlantic'ten aldığı 500 milyon ABD dolarlık ileri aşama yatırım da toplam işlem hacmine önemli katkı sağlayan bir diğer işlem oldu. Bu işlemle Insider değerlemesini decacorn (değeri 10 milyar ABD doları ve üzerinde olan şirket) seviyesine oldukça yaklaştırdı. Hâlihazırda 28 ülkede operasyonu bulanan Insider'ın ölçeklenme sürecinde öncelik vereceği coğrafyaysa ABD olacak. ABD'ye ilk açılışından bu yana bölgede 3 kat büyüyen Insider, General Atlantic'in açacağı kapılardan yararlanarak pazarı domine etmeyi ve öncelik ABD'de olmak üzere dünya genelinde yeni satın almalar gerçekleştirmeyi hedefliyor.
Getir, Mubadala Investment Company'den 250 milyon ABD dolarlık ileri aşama yatırımı alarak yönetim kontrolünü Mubadala'ya devretti.
Paynet'in iyzico tarafından 87 milyon ABD doları bedelle satın alınması da işlem adedi bazında lider olan fintech sektöründe gerçekleşen yılın en büyük işlemi oldu. Aynı zamanda bu işlem fintech sektöründe iki Türk şirketi arasında gerçekleşen en büyük satın alma işlemi olma özelliğini taşıyor. Paynet'in B2B ve B2B2C ödeme çözümlerindeki tecrübesinin iyzico'nun yenilikçi ürün portföyüne katılmasıyla hem yüksek bir sinerji sağlanması hem de iyzico'nun müşterilerine daha geniş bir hizmet yelpazesi sunması bekleniyor.
2024 yılı, Türkiye startup ekosisteminde halka arzların da öne çıktığı bir yıl oldu. Mayıs 2024'te, insansız araç sektörünün güçlü oyuncularından Altınay Savunma, yüzde 25'lik hissesini halka arz ederek yatırımcılardan 58,5 milyon ABD doları topladı. Benzer şekilde çevre dostu mobilite çözümleri sunan BinBin ise yüzde 15,2'lik hissesini halka arz ederek 45,7 milyon ABD doları yatırım aldı.

Türkiye'de girişim sermayesi ekosisteminde 2024 yılında gerçekleşen en büyük 10 işlem:

İşlem	Hedef Şirket	Sektör	Yatırımcı	Yatırımcı Ülkesi	Hisse (%)	İşlem Değeri ($m)	Yatırım Aşaması
1	hepsiburada	Pazaryeri	Kaspi.kz	Kazakistan	%65,4	1.127,0	Satın Alma
2	Insider	SaaS	General Atlantic	ABD	Açıklanmadı	500,0	İleri Aşama
3	Getir	Teslimat ve Lojistik	Mubadala Investment Company	BAE	Açıklanmadı	250,0	İleri Aşama
4	Paynet	Fintech	iyzico	Türkiye	%100	87,0	Satın Alma
5	Paxie Games	Oyun	DoubleU Games	Güney Kore	%100	67,0	Satın Alma
6	Altınay Savunma	İnsansız Araçlar	Halka Arz Yatırımcıları	Türkiye	%25	58,5	Satın Alma
7	Spyke Games	Oyun	Moon Active	İsrail	%15,9	50,0	Erken Aşama
8	BinBin	Mobilite	Halka Arz Yatırımcıları	Türkiye	%15,2	45,7	Satın Alma
9	Midas	Fintech	Portage Ventures, IFC, Spark Capital, Earlybird Digital East (Fund II), Revo Capital (Fund II)	Kanada, ABD, Almanya, Türkiye	Açıklanmadı	45,0	Erken Aşama
10	Bulutistan	SaaS	DxBV	Hollanda	%65	39,0	Satın Alma

“Türkiye Startup Yatırımları” raporunun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

Bilgi için:
Ceren Moral Aru
0533 921 43 53
cerenm@marjinal.com.tr

KPMG Hakkında
KPMG, geçmişi 1867 yılına dayanan, üye firmalar ağı sistemiyle 143 ülkede 265 binin üzerinde çalışanıyla faaliyet gösteriyor. Finansal hizmetler, tüketici ürünleri, otomotiv; endüstriyel sektörlerden gıda, perakende, enerji, telekomünikasyon, kimya gibi pek çok sektöre danışmanlık hizmeti sağlıyor. KPMG Türkiye ise İstanbul merkez ofisinin yanı sıra Ankara, İzmir, Bursa ve Adana ofisleriyle, 1982 yılından beri yaklaşık 1.700 çalışanıyla her sektörden 4 binin üzerinde firmaya sektörler özelinde hizmet veriyor. 2020 yılında küresel ağın Lighthouse lisansını alarak yeni teknolojilerde dünyadaki mükemmeliyet merkezleri arasına giren KPMG Türkiye, müşterilerine değer yaratan çözümler sunuyor. Detaylı bilgi için www.kpmg.com.tr adresine başvurabilirsiniz.

212 Hakkında
212, Türkiye, Orta ve Doğu Avrupa ile MENA bölgesinde, büyüme aşamasındaki teknoloji şirketlerine yatırım yapıyor. 86 milyon euro değerindeki yönetim varlığı ve toplam 28 yatırımı ile 212 ürün-pazar uyumunu yakalamış ve küresel ölçekte büyümeyi hedefleyen B2B teknoloji şirketlerine destek oluyor. Detaylı bilgiye www.212.vc adresinden ulaşabilirsiniz.

KPMG Türkiye

KPMG Türkiye, lokal ve uluslararası tüm müşterilerinin ihtiyaçlarına cevap vermek adına geleneksel denetim ve uygunluk denetimi anlayışını genişleterek, firmaya ve endüstriye özel hizmetler sağlayan profesyonel bir denetim, vergi ve danışmanlık şirketidir. 1982 yılında kurulan ve ülkemizdeki ikinci en eski uluslararası denetim, vergi ve danışmanlık şirketi olan KPMG Türkiye’nin taahhüdü dünya çapında müşterilerimize istikrarlı bir şekilde yüksek kaliteli profesyonel hizmeti vermektir. İstanbul, İzmir ve Ankara olmak üzere Türkiye’de 3 ofiste 1700'ü aşkın çalışanı ve hem Türkiye’de hem de dünya çapında faaliyet gösteren çeşitli sektörlerden 4.000'in üzerinde müşterisi ile KPMG Türkiye, sektör odaklı bir yaklaşımla, otomotiv, bankacılık, tüketici ürünleri, gıda ve perakende, enerji, telekomünikasyon ve ilaç dahil olmak üzere çok sayıda sektörde faaliyet göstermektedir. No165, KPMG Türkiye’ye iç iletişim danışmanlığı hizmetleri sunmaktadır.